| published |
| DOI |
Shaho Muhammad Wstabdullah1, Leonard Mubila2, Hemin Mohammad Hussein3
1Statistics Department, University of Sulaimani, Sulaymaniyah City, Iraq
2 The dean, School of Mathematics and natural sciences, Copperbelt University, Kitwe City, Zambia
3Statistics and Computer Department, College of Commerce, University of Sulaimani, Sulaymaniyah City, Iraq
Email:[email protected]1, [email protected]2, [email protected]3
Received : 21-1-2019 Revised:23-3-2019
Accepted : 5-5-2019 Published :30-6-2019
Abstract
The summary of this paper is to determine more risky portfolio and safe portfolio of a company for six different assets (GDP/ US, London Gas Oil, FTSE 100, LSE, UK-3 Year Bond, FTSE 350 Beverage) in 2018 over a period of six month, the aim of this data shows the division of first three month and the last three month. Statistical techniques such as (standard deviation, variance, mean, co-variance, expected return, expected risk, probability) were used to conclude the safe and risk portfolio. The results indicate that the safe portfolio for the first three months yield in which it returns to 26.49%, and the risk side returns to 2.25%. This suggest that the selected weights would indeed to be good, but on comparing with the same weights of the second three months of data for the same assets and weight, it was observed that there was a reduction in yield by 23.57% suggesting that some of the assets are needed to be replaced with the risk free assets, to maintain or even increasing the yield.
Keywords: Safe and Risk portfolio, Investment management
پوخته:
پوخته له‌م توێژینه‌وه دا بۆ دیاری كردنی پۆرتفۆلیۆی مه‌ترسیدار و پۆرتفۆلیۆی پارێزراوه بۆ شه‌ش كۆمپانیای جیاواز له ساڵى 2018 (GDP/ US, London Gas Oil, FTSE 100, LSE, UK-3 Year Bond, FTSE 350 Beverage) داتاكان وه‌رگیراوه بۆ شه‌ش مانگى دیاری كراو وه داتاكان دابه‌ش كراوه بۆ دوو به‌ش هه‌ر به‌ر به‌شێك داتای سێ مانگی بۆ دیاری ئه‌كه‌ین یه‌ك به‌دوای یه‌ك . ته‌كنیكی ئاماری به‌كار دێت وه‌ك
(standard deviation, variance, mean, co-variance, expected return, expected risk, probability)
بۆ دیاری كردنى پۆرتفۆلیۆی مه‌ترسیدار و پۆرتفۆلیۆی پارێزراوه. ئه‌نجامى كۆتای بۆ سێ مانگى سه‌ره‌تا ده‌رى ئه‌خات كه پۆرتفۆلیۆی پارێزراوه ڕێژه‌ى قازانج ده‌كاته 26.49% وه ڕێژه‌ى مه‌ترسی ده‌كاته 2.25% ئه‌مه‌ش ده‌ری ئه‌خات كه باشترین وه‌به‌رهینان كردن بۆ ئه‌و پۆرتفۆلیۆیه ئه‌گه‌ڕێته‌وه كه زۆرترین ڕێژه‌ى قازانج كه‌مترین مه‌ترسی هه‌یه. ئه‌گه‌ر هه‌مان پێوه‌ر به‌كاربهینین بۆ داتای سێ مانگی ئاینده ئه‌وه بۆمان ده‌رئه‌كه‌وێت كه بڕی قازانج به ڕێژه‌ی 23.5% داده‌به‌زیت به‌مه‌ش پێویسته ڕیسك فری ئه‌سێتس ئاڵوگۆڕ بكرێت بۆ مه‌به‌ستی زیادكردنی به‌رهه‌م.
الملخص
الفكره الكامله في هذه البحث هو أظهار الطريقتين وهما الطريقه سلبية (الخطرة) و الاخرى الطريقة الايجابية ( الامنة) في ستة انواع من الشركات الاجنبية المستثمرة في البلاد في سنة 2018 خلال سته اشهر و هما:
(GDP/ US, London Gas Oil, FTSE 100, LSE, UK-3 Year Bond, FTSE 350 Beverage)
هذه البيانات المذكورة في النص تبين النتائج في الاشهر الثلاثة الاولى و اشهر الثلاثة أخيرة. الاحصاء التكنيكي مثل (الانحراف المعياري, تباين, التغاير, وسط الحسابي, العائد المتوقع, المخاطر المتوقع, احتمالات) بينت الجانبين السلبي و الايجابي, النتائج أظهرت الجانب الايجابي لثلاثه أشهر الاولى هي 26.49% و الجانب السلبي هي 2.25%. لذلك انه هذه النتائج تبين انها مقارنة جيدة بما فيه الكفاية. و الان اذا نستعمل نفس القياس في الاشهر الثلاثة الاخيرة تظهر النتائج ان نسبة الربح في نفس الشركات تنخفض الى نسبه 23.57% و في النهاية نقترح بإرتفاع القوة المستثمرة في الشركات.
References
Brentani, C. (2003) Portfolio management in practice. 2nd Ed. London: Jordan Hill.
Brentani, C. (2004) Portfolio Management in Practice, 2nd Ed. Elsevier Ltd. All rights reserved.
Benninga, S. (2008), Financial Modelling (third edition), MIT press, Massachusetts.
Choy, M. (2011) Modern Portfolio Theory using SAS ,text registered OR [online].
[Accessed 7th, Nov. 2018]. Available at https://arxiv.org/abs/1110.0349.
Comisore, L. Yusuf M, Nwofu, I. (2012) The Modern Portfolio Theory as an Investment
Decision Tool, Journal of Accounting and Taxation, 4(2), pp.(19-28)
Edwin, E. and Martin, G. (1997). Modern Portfolio Theory, Journal of bank fin. pp (1743-
1759).
Elton, E. Gruber J. Stephen, B. and Goetzmann W. (1996). Modern Portfolio Theory And
Investment Analysis. 8th Ed, John Wiley and Sons, Inc, USA.
Kevin, S. (2006) Security analysis and portfolio management. 2nd Ed. New Delhi: Asoke.
Lo, A. (2008). Finance Theory. MIT Sloan Program.
Markowtz, H. (1991). Foundations of Portfolio Theory. The Journal of Finance. 1 (2). pp. (469-476).
Pajegopal, S. (2012) Portfolio management: how to innovate and in successful projects, 2nd
Ed. United Kingdom: Palgrave Macmillan.
Setayesh, A. (1990). Modern Portfolio Theory.
Yasemin, S. & Idrissi, A. (2012). A Portfolio Approach to Impact Investment. Global Social Finance.
